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南銀理財(cái)珠聯(lián)璧合日日聚寶現(xiàn)金管理類(lèi)公募人民幣理財(cái)產(chǎn)品2023年第2季度報(bào)告
產(chǎn)品管理人:南銀理財(cái)有限責(zé)任公司
產(chǎn)品托管人:南京銀行股份有限公司
§1 產(chǎn)品概況
| 產(chǎn)品全稱(chēng) | 南銀理財(cái)珠聯(lián)璧合日日聚寶現(xiàn)金管理類(lèi)公募人民幣理財(cái)產(chǎn)品 |
| 產(chǎn)品登記編碼 | Z7003220000009（投資者可依據(jù)該編碼在中國(guó)理財(cái)網(wǎng)www.chinawealth.com.cn查詢(xún)理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息） |
| 產(chǎn)品運(yùn)作方式 | 開(kāi)放式凈值型 |
| 產(chǎn)品成立日 | 2019年10月22日 |
| 報(bào)告期末產(chǎn)品份額總額 | 29,268,163,428.56份 |
| 合作機(jī)構(gòu) | 華潤(rùn)深國(guó)投信托有限公司,中國(guó)人保資產(chǎn)管理有限公司 |
| 產(chǎn)品管理人 | 南銀理財(cái)有限責(zé)任公司 |
| 產(chǎn)品托管人 | 南京銀行股份有限公司 |
§2 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
2.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
| 內(nèi)部銷(xiāo)售代碼 | 報(bào)告期（2023年04月01日 - 2023年06月30日） | ||
| 1.期末產(chǎn)品最后一個(gè)市場(chǎng)交易日資產(chǎn)凈值 | 2.期末產(chǎn)品最后一個(gè)市場(chǎng)交易日份額凈值 | 3.期末產(chǎn)品最后一個(gè)市場(chǎng)交易日份額累計(jì)凈值 | |
| A20002 | 10,070,724,287.48 | 1.0000 | 1.0000 |
| A22001 | 2,130,565,016.40 | 1.0000 | 1.0000 |
| A22002 | 12,572,261,672.22 | 1.0000 | 1.0000 |
| A22004 | 2,120,142,544.30 | 1.0000 | 1.0000 |
| A22005 | 1,672,733,457.95 | 1.0000 | 1.0000 |
| A22006 | 43,759,307.52 | 1.0000 | 1.0000 |
| A22007 | 285,906,813.00 | 1.0000 | 1.0000 |
| A22008 | 355,658,887.50 | 1.0000 | 1.0000 |
| A22009 | 16,411,442.19 | 1.0000 | 1.0000 |
§3 管理人報(bào)告
3.1 報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品的投資策略和運(yùn)作分析
2023年上半年，在經(jīng)濟(jì)內(nèi)生需求不足、政策面托而不舉、資金面穩(wěn)定寬松的背景下，債市先跌后漲，整體走強(qiáng)，10年期國(guó)債收益率從年初的2.84%下行到2.64%，市場(chǎng)交易重心逐步從強(qiáng)預(yù)期轉(zhuǎn)為弱現(xiàn)實(shí)。由于上半年信用債供給偏少，理財(cái)負(fù)債端修復(fù)良好，在資產(chǎn)荒行情驅(qū)動(dòng)下，信用債大幅下行，表現(xiàn)好于利率，信用利差整體壓縮，收益率曲線趨于平坦化，其中中低評(píng)級(jí)1-2年表現(xiàn)亮眼，下行70-80bp不等。6月降息后，市場(chǎng)對(duì)政策預(yù)期再度升溫，利率品種波動(dòng)加大，在資金中樞抬升的帶動(dòng)下，債市一度出現(xiàn)調(diào)整。
展望后市，基本面高頻數(shù)據(jù)仍偏疲弱，刺激政策的出臺(tái)和效果尚不明朗，需要持續(xù)觀察。政治局會(huì)議之前，若政策預(yù)期繼續(xù)強(qiáng)化，短期內(nèi)可能對(duì)債市有所壓制，但中期來(lái)看，強(qiáng)刺激的可能性并不算大，穩(wěn)增長(zhǎng)政策出臺(tái)后，也需要數(shù)據(jù)驗(yàn)證效果，基本面對(duì)債市仍相對(duì)有利，加上資金面易松難緊，債市大幅調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)可控，預(yù)計(jì)為偏強(qiáng)震蕩市，票息策略仍然占優(yōu)。不過(guò)當(dāng)前信用債收益率已處于較低水平，信用利差進(jìn)一步壓縮的空間有限，關(guān)注理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)是否支撐信用債繼續(xù)下行?？紤]曲線形態(tài)較為平坦，中短端確定性相對(duì)更高，保持杠桿套息操作，擇機(jī)參與交易機(jī)會(huì)。
操作方面，產(chǎn)品延續(xù)了穩(wěn)健的投資風(fēng)格，持續(xù)提高利率債、存單和活期存款等高流動(dòng)性資產(chǎn)配置，并根據(jù)資金利率水平靈活使用杠桿，未來(lái)擬繼續(xù)堅(jiān)持流動(dòng)性，兼顧收益性的目標(biāo)進(jìn)行操作，保證流動(dòng)性安全、信用風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上為客戶(hù)提供穩(wěn)定的收益回報(bào)。
3.2 報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析
短期內(nèi)貨幣政策保駕護(hù)航作用不變，本產(chǎn)品將主動(dòng)控制久期，適當(dāng)使用杠桿，關(guān)注節(jié)點(diǎn)資金波動(dòng)情況，做好流動(dòng)性預(yù)判和資產(chǎn)的到期分布安排，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
3.3 報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)
截至報(bào)告期末，本產(chǎn)品A20002份額凈值為1.0000元，A22001份額凈值為1.0000元，A22002份額凈值為1.0000元，A22004份額凈值為1.0000元，A22005份額凈值為1.0000元，A22006份額凈值為1.0000元，A22007份額凈值為1.0000元，A22008份額凈值為1.0000元，A22009份額凈值為1.0000元。
§4 投資組合報(bào)告
4.1 報(bào)告期末產(chǎn)品資產(chǎn)組合情況
| 序號(hào) | 資產(chǎn)類(lèi)別 | 穿透前占總資產(chǎn)比例 | 穿透后占總資產(chǎn)比例 |
| 1 | 固定收益類(lèi) | 100.00% | 100.00% |
| 2 | 權(quán)益類(lèi) | 0.00% | 0.00% |
| 3 | 商品及金融衍生品類(lèi) | 0.00% | 0.00% |
| 4 | 混合類(lèi) | 0.00% | 0.00% |
| 5 | 合計(jì) | 100.00% | 100.00% |
4.2 報(bào)告期末按公允價(jià)值占產(chǎn)品資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)投資明細(xì)
| 序號(hào) | 代碼 | 名稱(chēng) | 公允價(jià)值（元） | 占產(chǎn)品資產(chǎn)凈值比例（％） |
| 1 | ZJQTT202304250001 | 中國(guó)人保資產(chǎn)穩(wěn)盈添利18號(hào)資產(chǎn)管理產(chǎn)品 | 753,570,000.00 | 2.57 |
| 2 | ZJQTT202305230001 | 華潤(rùn)信托鑫瑞日享1號(hào)集合資金信托計(jì)劃 | 680,542,170.49 | 2.33 |
| 3 | DQCKX202303130002 | 中信銀行定期存款20230313 | 500,000,000.00 | 1.71 |
| 4 | DQCKX202209160001 | 徽商銀行同業(yè)存款20220916 | 500,000,000.00 | 1.71 |
| 5 | DQCKX202303200021 | 浙商銀行定期存款20230320 | 500,000,000.00 | 1.71 |
| 6 | DQCKX202303200001 | 中國(guó)銀行定期存款20230320A | 500,000,000.00 | 1.71 |
| 7 | DQCKX202303100001 | 中信銀行定期存款20230310 | 500,000,000.00 | 1.71 |
| 8 | DQCKX202209150001 | 徽商銀行同業(yè)存款20220915 | 500,000,000.00 | 1.71 |
| 9 | 112303005 | 23農(nóng)業(yè)銀行CD005 | 498,430,565.00 | 1.70 |
| 10 | DQCKX202209200001 | 徽商銀行定期存款20220920 | 480,000,000.00 | 1.64 |
4.3報(bào)告期末非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)明細(xì)
| 序號(hào) | 融資客戶(hù) | 項(xiàng)目名稱(chēng) | 剩余融資期限（天） | 到期收益分配 | 交易結(jié)構(gòu) | 風(fēng)險(xiǎn)狀況 |
| - | - | - | - | - | - | - |
§5 投資賬戶(hù)信息
| 序號(hào) | 賬戶(hù)類(lèi)型 | 賬號(hào) | 賬戶(hù)名稱(chēng) | 開(kāi)戶(hù)單位 |
| 1 | 托管賬戶(hù) | 0120080000000329 | 南京銀行日日聚寶 | 南京銀行 |
§6 關(guān)聯(lián)交易情況
報(bào)告期內(nèi)，產(chǎn)品投資于關(guān)聯(lián)方發(fā)行的證券、關(guān)聯(lián)方作為融資人的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)交易金額180,013,254.11元。
產(chǎn)品投資于關(guān)聯(lián)方承銷(xiāo)的證券交易金額1,007,088,898.84元。
產(chǎn)品與關(guān)聯(lián)方作為交易對(duì)手開(kāi)展的投融資業(yè)務(wù)交易金額0.00元。
產(chǎn)品投資關(guān)聯(lián)方作為管理人的資產(chǎn)管理產(chǎn)品交易金額0.00元。
產(chǎn)品支付關(guān)聯(lián)方托管費(fèi)1,717,894.38元，支付關(guān)聯(lián)方代銷(xiāo)費(fèi)3,608,363.22元。
產(chǎn)品發(fā)生其他關(guān)聯(lián)交易金額0.00元。
報(bào)告期內(nèi)，產(chǎn)品未發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易。
南銀理財(cái)有限責(zé)任公司
2023年07月20日
2023年07月20日