本網(wǎng)站已支持IPv6
咨詢熱線：96789網(wǎng)上銀行
新聞中心
產(chǎn)品管理人：杭銀理財(cái)有限責(zé)任公司
產(chǎn)品托管人：杭州銀行股份有限公司
2023年7月14日
§1 重要提示
|
產(chǎn)品管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用產(chǎn)品資產(chǎn)，并如實(shí)反映產(chǎn)品財(cái)務(wù)指標(biāo)及投資組合情況，但不保證產(chǎn)品一定盈利。 產(chǎn)品托管人根據(jù)本產(chǎn)品合同規(guī)定，于2023年6月30日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本產(chǎn)品的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)。 本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。 本報(bào)告期自2023年4月1日起至2023年6月30日止。 |
§2 產(chǎn)品概況
2.1 產(chǎn)品基本情況| 產(chǎn)品名稱 | 豐裕固收22069期 |
| 產(chǎn)品代碼 | FYG22069 |
| 理財(cái)信息登記系統(tǒng)登記編碼 | Z7002222000110 |
| 產(chǎn)品成立日 | 2022年11月29日 |
| 產(chǎn)品到期日 | 2023年12月7日 |
| 產(chǎn)品募集方式 | 公募 |
| 產(chǎn)品運(yùn)作模式 | 封閉式凈值型 |
| 產(chǎn)品投資性質(zhì) | 固定收益類 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（%） | 3.90% |
| 報(bào)告期末產(chǎn)品規(guī)模（元） | 604,523,709.47 |
| 杠桿水平（%） | 102.21% |
| 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) | 中低 |
| 產(chǎn)品管理人 | 杭銀理財(cái)有限責(zé)任公司 |
| 產(chǎn)品托管人 | 杭州銀行股份有限公司 |
§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和產(chǎn)品凈值表現(xiàn)
3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和產(chǎn)品凈值表現(xiàn)單位：元、份、元/份
| 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) |
報(bào)告期 （2023年4月1日-2023年6月30日） |
||||
| 1.期末產(chǎn)品資產(chǎn)凈值 | 604,523,709.47 | ||||
| 2.期末產(chǎn)品總份額 | 591,886,568.00 | ||||
| 3.期末產(chǎn)品份額單位凈值 | 1.0214 | ||||
| 4.期末產(chǎn)品份額累計(jì)凈值 | 1.0214 | ||||
| 報(bào)告期末下屬子產(chǎn)品相關(guān)信息披露 | |||||
| 子產(chǎn)品名稱 | 子產(chǎn)品代碼 |
份額 凈值 |
份額累計(jì)凈值 | 資產(chǎn)凈值 | |
| 豐裕固收22069期B款 | FYG22069B | 1.0222 | 1.0222 | 91,197,296.56 | |
| 豐裕固收22069期C款 | FYG22069C | 1.0211 | 1.0211 | 402,877,059.38 | |
| 豐裕固收22069期D款 | FYG22069D | 1.0216 | 1.0216 | 106,164,934.14 | |
| 豐裕固收22069期E款 | FYG22069E | 1.0228 | 1.0228 | 4,284,419.39 | |
| 產(chǎn)品名稱 | 成立以來(lái)年化收益率 |
| 豐裕固收22069期B款 | 3.80% |
| 豐裕固收22069期C款 | 3.61% |
| 豐裕固收22069期D款 | 3.70% |
| 豐裕固收22069期E款 | 3.90% |
§4 投資組合報(bào)告
4.1 報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品投資策略回顧2023年2季度以來(lái)，債券收益率整體震蕩下行， 宏觀經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷1季度需求回暖后，2季度經(jīng)濟(jì)修復(fù)面臨考驗(yàn)，社會(huì)總需求逐月走低，地產(chǎn)銷售疲弱，出口增速下移，消費(fèi)增速未有起色，通脹數(shù)據(jù)疲軟，市場(chǎng)預(yù)期偏弱，貨幣、財(cái)政、房地產(chǎn)等政策相繼出臺(tái)，但經(jīng)濟(jì)刺激政策整體溫和，投資者信心和社會(huì)總需求仍有待提振。在此背景下，2季度貨幣政策保持相對(duì)寬松，銀行間回購(gòu)利率長(zhǎng)期低于政策利率，6月央行超預(yù)期降息顯示貨幣政策對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。理財(cái)贖回風(fēng)波基本結(jié)束，伴隨著銀行相繼調(diào)降存款利率，存款向理財(cái)搬家的現(xiàn)象重現(xiàn)，理財(cái)規(guī)模重回?cái)U(kuò)張，一定程度上仍存在資產(chǎn)荒。從收益率來(lái)看，當(dāng)前10年國(guó)債收益率2.66%，較2季度初下行19bp，當(dāng)前3年期AA+城投債收益率3.06%，較2季度初下行18bp，當(dāng)前3年期AAA二級(jí)資本債收益率3.02%，較2季度初下行24bp，高等級(jí)信用債和利率債收益率下行幅度更大，市場(chǎng)更加偏好高流動(dòng)性債券。二季度央行公開(kāi)市場(chǎng)無(wú)凈投放，但6月13日，中國(guó)人民銀行將公開(kāi)市場(chǎng)7日逆回購(gòu)利率由2%下降至1.9%，這是自去年9月份以來(lái)首次下降。銀行間資金價(jià)格較去年四季度相比整體下行，R007均值2.16%，較上年四季度季度均值下行19bp。本產(chǎn)品主要配置固收類資產(chǎn)，債券部分以信用債為主，受益于2季度信用債和利率債收益率下行，通過(guò)杠桿策略和久期策略，債券凈值增長(zhǎng)表現(xiàn)較好；非標(biāo)資產(chǎn)的融資主體以城建類國(guó)企為主，信用依然維持穩(wěn)定，還本付息能力未受宏觀環(huán)境影響。
4.2產(chǎn)品未來(lái)展望
展望2023年3季度，從基本面來(lái)看，無(wú)論從經(jīng)濟(jì)高頻數(shù)據(jù)還是前瞻性數(shù)據(jù)來(lái)看，經(jīng)濟(jì)仍處于弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，從票據(jù)利率看銀行信貸投放相對(duì)偏弱，從30城地產(chǎn)銷售面積看地產(chǎn)銷售處于偏低水平，消費(fèi)仍處于修復(fù)過(guò)程中，在沒(méi)有經(jīng)濟(jì)強(qiáng)刺激政策出臺(tái)前，基本面環(huán)境對(duì)債市仍偏暖；從政策面來(lái)看，6月央行超預(yù)期降準(zhǔn)顯示對(duì)銀行間資金面市場(chǎng)的呵護(hù)，后續(xù)市場(chǎng)利率大概率圍繞或低于政策利率波動(dòng)，3季度降準(zhǔn)降息的可能性仍存，短端債券收益率仍有下行空間。整體來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇，貨幣政策保持相對(duì)寬松，債市流動(dòng)性環(huán)境相對(duì)友好，理財(cái)規(guī)模重回?cái)U(kuò)張，債券收益率易下難上。我們預(yù)期3季度債券收益率整體小幅下行，策略上，保持一定杠桿比例，適時(shí)把握利率債的階段性交易機(jī)會(huì)。非標(biāo)資產(chǎn)方面三季度繼續(xù)保持信用環(huán)境穩(wěn)定，投資節(jié)奏穩(wěn)定。
4.3投資組合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析
本產(chǎn)品通過(guò)合理安排投資品種和期限結(jié)構(gòu)、限制資產(chǎn)持倉(cāng)集中度、監(jiān)控組合資金頭寸等方式管理產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保資產(chǎn)的變現(xiàn)能力與投資者贖回需求的匹配；報(bào)告期內(nèi)，本產(chǎn)品未發(fā)生重大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件。
4.4 報(bào)告期末投資組合分類
| 序號(hào) | 項(xiàng)目 | 期末穿透前占總資產(chǎn)比例（％） | 期末穿透后占總資產(chǎn)比例（％） |
| 1 | 現(xiàn)金及銀行存款 | 0.28% | 0.36% |
| 2 | 同業(yè)存單 | 0.00% | 0.00% |
| 3 | 拆放同業(yè)及債券買(mǎi)入返售 | 0.00% | 0.67% |
| 4 | 債券 | 26.59% | 33.44% |
| 5 | 非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn) | 47.78% | 47.78% |
| 6 | 權(quán)益類投資 | 17.75% | 17.75% |
| 7 | 金融衍生品 | 0.00% | 0.00% |
| 8 | 代客境外理財(cái)投資QDII | 0.00% | 0.00% |
| 9 | 商品類資產(chǎn) | 0.00% | 0.00% |
| 10 | 另類資產(chǎn) | 0.00% | 0.00% |
| 11 | 公募基金 | 0.00% | 0.00% |
| 12 | 私募基金 | 0.00% | 0.00% |
| 13 | 資產(chǎn)管理產(chǎn)品 | 7.60% | 0.00% |
| 14 | 委外投資——協(xié)議方式 | 0.00% | 0.00% |
| 15 | 合計(jì) | 100.00% | 100.00% |
單位：人民幣元
| 序號(hào) | 資產(chǎn)名稱 | 金額（元） | 占資產(chǎn)凈值比例（％） |
| 1 | 22上虞國(guó)投10 | 102,833,552.05 | 17.01% |
| 2 | 22海寧尖山新區(qū)03 | 99,825,014.71 | 16.51% |
| 3 | 22大江東城基01 | 92,594,259.86 | 15.32% |
| 4 | 蘇銀優(yōu)1 | 56,886,500.00 | 9.41% |
| 5 | 交行優(yōu)1 | 52,780,000.00 | 8.73% |
| 6 | 17西安高新MTN002 | 31,133,213.11 | 5.15% |
| 7 | 21淮安城資MTN003 | 31,060,684.93 | 5.14% |
| 8 | 21梅州01 | 20,515,726.03 | 3.39% |
| 9 | 22錫東科技PPN001 | 20,338,794.52 | 3.36% |
| 10 | 22鄭新02 | 20,127,118.04 | 3.33% |
單位：人民幣元
| 序號(hào) | 項(xiàng)目 | 金額（元） | 占資產(chǎn)凈值比例（％） |
| 1 | 報(bào)告期末質(zhì)押式回購(gòu)余額 | 11,011,572.64 | 1.82% |
| 2 | 報(bào)告期末同業(yè)拆入余額 | 0.00 | 0.00% |
| 3 | 其他 | 0.00 | 0.00% |
單位：人民幣元
| 序號(hào) | 融資客戶 | 項(xiàng)目名稱 | 資產(chǎn)到期日 | 資產(chǎn)價(jià)值（元） | 交易結(jié)構(gòu) | 收益分配方式 | 風(fēng)險(xiǎn)狀況 |
| 1 | 紹興市上虞區(qū)國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)有限公司 | 22上虞國(guó)投10 | 20231126 | 102,833,552.05 | 理財(cái)直接融資工具 | 利隨本清，到期一次還本 | 正常 |
| 2 | 海寧市尖山新區(qū)開(kāi)發(fā)有限公司 | 22海寧尖山新區(qū)03 | 20231129 | 99,825,014.71 | 理財(cái)直接融資工具 | 利隨本清，到期一次還本 | 正常 |
| 3 | 杭州大江東城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有限公司 | 22大江東城基01 | 20231128 | 92,594,259.86 | 理財(cái)直接融資工具 | 利隨本清，到期一次還本 | 正常 |
§5 產(chǎn)品份額變動(dòng)
單位：份| 報(bào)告期期初產(chǎn)品份額總額 | 591,886,568.00 |
| 報(bào)告期期末產(chǎn)品份額總額 | 591,886,568.00 |
§6 托管人報(bào)告
本報(bào)告期內(nèi)，杭州銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本托管人”）在對(duì)本產(chǎn)品的托管過(guò)程中，嚴(yán)格遵守了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)、托管協(xié)議的規(guī)定，依法安全保管了本產(chǎn)品的全部資產(chǎn)，對(duì)本產(chǎn)品的投資運(yùn)作進(jìn)行了認(rèn)真、獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算和必要的投資監(jiān)督，沒(méi)有從事任何損害產(chǎn)品份額持有人利益的行為，誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)地履行了托管人應(yīng)盡的義務(wù)。本托管人復(fù)核了本產(chǎn)品報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容。經(jīng)復(fù)核，本產(chǎn)品報(bào)告中披露的理財(cái)產(chǎn)品財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核對(duì)一致。
§7 報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易情況
7.1 產(chǎn)品投資于關(guān)聯(lián)方發(fā)行或承銷的證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品，或其他關(guān)聯(lián)交易單位：元、份
| 序號(hào) | 關(guān)聯(lián)方 | 資產(chǎn)名稱 | 資產(chǎn)類型 | 交易類型 | 交易金額（元） | 份額 |
| 1 | 杭州銀行股份有限公司 | 21崇德投資PPN001 | 債券 | 賣(mài)出 | 42,031,852.05 | 400,000.00 |
| 序號(hào) | 關(guān)聯(lián)方 | 費(fèi)用類型 | 交易金額（元） |
§8 投資賬戶信息
| 戶名 | 杭銀理財(cái)幸福99豐裕固收22069期理財(cái)計(jì)劃 |
| 賬號(hào) | 3301040160015309811-5122069 |
| 開(kāi)戶行 | 杭州銀行總行營(yíng)業(yè)部 |
杭銀理財(cái)有限責(zé)任公司
2023年7月14日